雷递网 雷建平 12月26日

上个月通过聆讯的达势股份有限公司（简称：“达势股份”，又称：“达美乐中国”）IPO遇挫。

达势股份日前发布公告，称公司原计划2022年12月23日（星期五）上午九时在港交所开始买卖。

(资料图)

鉴于现行市况，经征询独家整体协调人后，公司决定延迟全球发售，因此， 全球发售将不会根据招股章程所载条款进行。因此，有关国际发售的国际包销协议将不会订立，因而有关香港公开发售的香港包销协议将不会成无条件。

达美乐中国称，延迟全球发售及上市的决定并无影响公司的业务，且公司致力发展及扩充业务以及实施招股章程所披露的策略。

公司及独家整体协调人正在评估有关全球 发售及上市的更新时间表，且倘决定继续进行全球发售，将刊发公告。

达美乐中国曾在2022年12月13日到12月16日招股，拟全球发售1135万股，发售价区间为46港元至50港元，最高募资5.7亿港元。

此番推迟上市，可能是达美乐中国发行不太理想。这之前，乐华娱乐等企业也曾遭遇上市遇阻的情况。

乐华娱乐股东包括字节跳动、阿里等。其中，乐华娱乐曾于2021年7月接受来自CMC Inc、阿里影业、字节跳动等的投资。

乐华娱乐原计划2022年9月7日上市，这之前，乐华娱乐已通过上市聆讯，计划全球发售1.33亿股股份，发行价格区间为每股6.8港元至8.5港元。但在上市前夕，乐华娱乐突然暂缓了上市进程，迄今还在努力上市中。

9个月营收14.43亿

达美乐中国是达美乐比萨在中国大陆、中国香港特别行政区和中国澳门特别行政区的独家总特许经营商。

按2021年全球零售销售额计算，达美乐中国全球特许权授予人Domino’sPizza， Inc． 为全球最大的比萨公司。

截至2022年6月19日，于全球90多个市场拥有超过19，200家门店。经过62年的发展，达美乐已开发与众不同的业务模式，专注于以具有竞争力的 价格提供纯手工制作的优质比萨，通过科技创新，提供方便的订购及外送服务。

达美乐中国的业务模式的主要组成部分为：

1，兼具全球及本地特色的菜单。达势股份的菜单将达美乐比萨的经典、享誉全球的口味与当地风味融为一体，其中包括意大利香肠比萨等西方经典美食，以及为中国口味设计的美食，如照烧风味牛肉土豆比萨；

2，外送专家。达势股份始终专注于向客户提供差异化的外送体验。为此，达势股份向客户承诺外送30分钟必达；

3，使用技术提升业务。技术增加达势股份端到端业务运营。达势股份2021年约95%外送、外带及堂食订单在在线下单，高于行业平均水平。

4，推动门店单位经济及增长。

达美乐中国2019年、2020年、2021年营收分别为8.37亿元、11亿元、16.11亿元；公司拥有人应占年内亏损分别为1.82亿元、2.74亿元、4.71亿元。

达美乐中国2019年、2020年、2021年经调整净亏损分别为1.68亿元、2亿元、1.43亿元；经调整EBITDA分别为-2553万元、-3485万元、5829万元。

达美乐中国2022年上半年营收为9.09亿元，上年同期的营收为7.67亿元；公司拥有人应占年内亏损为9548万元，上年同期的公司拥有人应占年内亏损为2.05亿元。

达美乐中国2022年上半年经调整净亏8308万，上年同期的经调整净亏6167万元；经调整EBITDA为4275万，上年同期的经调整EBITDA为2859.5万元。

截至2022年9月30日止九个月，达美乐中国录得14.43亿元的收益，较2021年同期增长21.2%。

截至最后实际可行日期，达美乐中国于中国大陆12个城市直营546家门店，其中，295家位于北京和上海，251家位于新增长市场。

年前获5000万美元融资

达美乐中国执行董事为王怡，非执行董事分别为Frank Paul Krasovec、James Leslie Marshall、Zohar Ziv、Matthew James Ridgwell、Joseph Hugh Jordan。

达美乐中国的独立非执行董事分别为David Brian Barr、施振康、王励弘。

2010年12月，达美乐中国收购Pizzavest China Ltd．（有权于北京、天津、上海、江苏省及浙江省经营达美乐比萨）。

2016年3月，达美乐中国扩张至杭州，并于上海及北京以外地区开设首家达美乐比萨门店。

2017年5月，王怡加入达美乐中国担任首席执行官。2017年6月，达势股份重续与Domino’s International的总特许经营协议，据此，特许经营区域扩张至整个中国大陆、中国香港特别行政区和中国澳门特别行政区。

2021年1月，达美乐中国自Domino’s Pizza LLC获得额外投资，总金额约为4000万美元。

2021年12月，达美乐中国收到来自Domino’s Pizza LLC、D1 SPV Master Holdco I（Hong Kong） Limited及SMALLCAP World Fund， Inc．的投资，合共约5000万美元。

IPO前，Good Taste Limited持股为37.35%，Good Taste Limited由Ocean Investments Limited全资拥有。

Domino’s Pizza LLC持股为15.73%，Nordant Industrial持股为4.94%，D1 SPV Master Holdco I持股为4.56%；

Alpha Wave Special Opportunities， LP持股2.43%；Moraine Master Fund LP持股为2.29%，Frank Paul Krasovec持股2.22%，Alpha Wave Ventures II持股2.19%。

关键词： 上年同期 达美乐比萨