4月18日，安踏体育在港交所发布公告，拟配售1.19亿股新股，配售股份的数目相当于经扩大已发行股份总数约4.20%；认购事项的所得款项总额预计约为118亿港元。

受此消息影响，4月19日，安踏体育股价报收99.45港元，下跌1.24%，市值2698.7亿港元。

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关于此次配售与认购事项具体事宜，《证券日报》记者致电安踏体育方面，对方称，会有相关负责人回复，但截至发稿，记者并未收到回复。

预计筹款118亿港元偿债

据公告披露，4月17日，安踏体育、包括安踏国际、安达控股及安达投资在内的卖方以及配售代理订立了配售及认购协议，卖方拟通过配售代理出售合共1.19亿股配售股份，将向卖方发行合共1.19亿股认购股份。

根据公告，交易卖方为安踏国际、安达控股及安达投资，均为安踏体育的大股东，背后是以丁世忠为首的丁氏家族。

公告显示，认购事项的所得款项总额预计约为118.02亿港元，所得款净额预计约为117.31亿港元（约合人民102.77亿元）。

根据公告，截至4月17日，卖方合共持有约14.775亿股，配售及认购事项完成后，卖方持有总股数不变，但股权占比由此前的54.45%下降至52.16%。

而据《时代财经》报道，通过配售动作，丁氏家族套现达百亿港元。

此次配售及认购对股权架构的影响。图片来源：安踏体育公告截图

资金用途：

偿还财务负债+补充营运资金

对于资金用途，安踏体育称，公司拟将认购事项所得款项净额用于：

偿还安踏未偿付的财务负债；及作为一般营运资金。具体所得款项用途将根据公司的运营情况、实际需求，以及根据监管机构相关意见进行调整。

“安踏体育此时发布募资其实与其经营盘子过大，资金周转压力有关。”

鞋服行业分析师程伟雄对《证券日报》记者表示，当下运动场景消费需求较大，而安踏布局了高中低多品牌矩阵，特别是在亚玛芬旗下以始祖鸟为代表的高端户外品牌，亟需在中国市场扩张布局上做投资。

同时，也有观察人士分析认为，安踏此举并非是为了债务，目前旗下主品牌安踏和FILA都是“现金奶牛”，“并不缺钱，或亚玛芬集团需要更多运营资金。”

安踏陷入“增收不增利”？

据财报显示，2022年安踏体育陷入了“增收不增利”困境，其营收、净利润分别为536.5亿元和75.9亿元，营收同比增长8.76%，净利润同比下降1.68%。

同时，安踏体育的毛利率也出现了下滑。财报显示，2022年安踏体育毛利率为60.24%，去年同期为61.64%。

此外，财报显示，2022年安踏体育负债总额313.6亿元，资产负债率45.32%；流动负债合计约为262.07亿元，同比增长64%；短期借款122.0亿元，同比骤增597.83%。

在发布募集资金的同日，安踏体育还发布公告称，对2025年到期的10亿欧元零息有担保可换股债券进行调整，根据债券的条款、条件及基于日期为2023年4月17日的配售和认购协议项下的股份发行事项，换股价将由101.90港元调整为101.46港元。

除此之外，债券的所有其他条款及条件保持不变。

来源：证劵日报、时代财经、澎湃新闻

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