“长期限、低门槛、高安全……”一直是养老理财产品的“杀手锏”，在养老概念逐渐火热的当下，越来越多的养老理财产品层出不穷。但剥开“外衣”，不少机构推出的养老两次爱产品，仅仅是加上了“养老”二字，其本质依旧是短期理财产品。

12月6日，由工银理财、建信理财、招银理财和光大理财四家试点机构推出的首批养老理财产品在武汉、成都、深圳、青岛四地正式发售。首批养老理财试点产品1元起购，均为5年期封闭运作，一个投资者购买的全部养老理财产品合计金额不超过300万元人民币，业绩比较基准为5%~8%。

首批产品销售火热

9月10日，银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，结合国家养老金融领域改革试点区域，选择“四地四家机构”开展养老理财产品试点。仅仅三个月过后，工银理财、建信理财、招银理财和光大理财四家试点机构首批养老理财产品已成功于全国银行业理财信息登记系统中完成产品申报并发售。

由于是首批试点，因此第一批产品仅供武汉、成都、深圳、青岛四地符合条件的个人投资者购买，可前往对应机构的销售网点，或通过网上银行、手机银行等途径购买养老理财产品。尽管范围不大，但从销售结果来看，首批产品可谓销售火热。建信理财表示，首只试点产品“安享”固收类封闭式养老理财产品2021年第1期于12月6日9时准时开售，截至当天中午12时，募集金额达到20亿元。工银理财“颐享安泰”固定收益类封闭净值型养老理财产品半日累计销售近10亿元。

与其他理财产品有何不同

首批养老理财产品的推出，既丰富了市场产品线，也为消费者和机构提供了范本。那么，它又有何种魅力，能吸引大批投资者的关注?

“1元起购、产品期限5年以上、中低风险等级……”本地某银行工作人员尤女士表示，与此前推出的短期理财产品不同，此次养老理财产品期限更长，可达5年以上，风险等级较低，门槛更低，更加适合普通大众的选择。

据介绍，首批养老理财产品期限相对较长，封闭式产品期限为5年，能进一步引导投资者合理规划养老理财投资，树立长期投资、合理回报的投资理念。同时，首批养老理财产品起购金额低至1元，总费率收取远远低于其他理财产品。四款产品均为中级及中低级风险。除工银理财“颐享安泰”产品风险等级为R3中风险外，其他三只产品均为R2中低风险。工银理财、建信理财、招银理财产品均为固收类，光大理财产品则为混合类。

在稳健性上，养老理财产品设计以安全策略为主，产品主要投向为固定收益类资产，并引入了目标日期策略、平滑基金、风险准备金、减值准备等方式，进一步增强产品的风险抵御能力。养老理财产品采用非母行第三方独立托管、净值化定期信息披露、全国银行业理财信息登记系统统一信息登记等方式，更好地发挥多方机构的监督职能，充分透明披露产品风险和收益情况，为投资者提供相对稳健的投资选择。

养老理财有望逐步推广

在安全性、稳健性和普惠性上，首批养老理财产品已经有了足够的吸引力，而在收益率上，更是其获得诸多关注的重要指标。

据悉，首批养老理财产品除了工银理财披露的产品基准下限是5%，其他三只产品的基准下限均为5.8%，招银理财、建信理财推出的产品业绩比较基准上线达到8%，工银理财、光大理财分别为7%、5.8%。

“乍一看并不起眼，但如果一对比当前的理财产品收益率，就知道它有多‘香’了。”银行工作人员王先生告诉记者，目前，伴随资管新规过渡期的临近，各家银行的理财产品收益率呈现弱势盘整态势，多数理财产品业绩比较基准已跌至4%以下，故首批养老理财产品有着很强的吸引力。

养老理财试点开闸，其对象并非仅是老年投资者，前来购买产品的年轻人占据了不小比例。“首批试点过后，未来有望继续向其他试点延伸，未来更多地区的投资者或将获得购买机会。”业内人士表示。

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