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前两天有个朋友想交流一下疫情对2023年的影响，其实影响是方方面面的，几乎是所有的生活工作方式，所有行业，也几乎是所有人。

(资料图片)

这个题目有点大，要谈太多，又是长篇大论，写得累，看得也累。

我就从大家最关心的一个方面来说吧：A股会大涨。

人类社会的发展，是螺旋式的，不是一条直线拉涨停那样的，既然是螺旋式，就不断地迂回蜿蜒，是什么在左右前进的步伐呢？

其实就是几件事情：改革，战争，或者是和战争有类似效果的疫情。

一个国家建立之后，社会秩序就开始慢慢形成，财富分配的体系也开始形成。

最开始的时候，大家区别不大，财富都差不多，随着时间的推移，总是会有一些聪明人，有先知的能力，看到规则的漏洞，然后利用这个漏洞获取大量的利益，继而形成财富分配不均。

40年前的聪明人搞投机倒把，比如说万科的王石，30年前他们转型做房地产，20年前开始搞互联网平台，10年前就都想着玩金融，这些行业都是实现全社会财富转移的工具。

可是到了2008年经济危机以后，经济发展的模式出现了变化，很多行业已经过了开荒期，进入垄断期。

百年历史的企业很少，因为经济危机就是重新洗牌，如果说每十年来一次经济危机，那百年老店就要经过10轮洗牌，经过这么多轮洗牌都能生存下来，必然就是王八店，又慢又稳，也成了巨无霸。

经济发展时间长了，必然就是垄断，大企业越来越大，小企业越来越小，这是社会发展的客观规律。

我们可以看看这些年的企业利润变化：

在经济危机之前，小企业的利润慢慢赶上了大企业，可是经济危机一过，大企业又起来了。2008年和2020年小企业利润都在大幅增长，可是到了2011年和2021年，大企业利润就急速膨胀。

2015年以后，随着互联网平台企业和科技行业的崛起，大城市越来越大，大企业也开始迅猛增长，这就导致大企业的利润开始大幅增长。

当然了，小企业利润在连续下滑之后，这两年也开始增长。

很多人看到这张图会很奇怪，这两年疫情肆虐，怎么大企业和小企业的利润都在增长？因此，很多人会觉得数据造假。

其实吧，数据应该不会造假，只是统计规则的问题，因为很多企业根本就不会在这个统计规则项目里面。

如果是阿里京东这种，那就是属于这个图表里面的“大企业”，如果是一个年产值5000万的电子厂，那就是这个图表里面的“小企业”。

如果你开了一个工厂，年产值只有500万，那恭喜你，你根本就不在统计范围之内。

所以从这张表可以说明在经济萎靡的情况下，社会财富更是往规模更大的企业汇聚，也就是说经济危机会更加促进垄断。

那么，这和A股有什么关系呢？

这是直接相关，因为A股的上市公司都是各行业的头部企业，一旦经济复苏，这些活下来的企业就会收获复苏的大红包。

众多小微企业已经倒在黎明前的黑夜里，成了培育大企业的肥料。

从下滑最严重的房地产行业也能看出这一点。头部企业除了恒大，其他的虽然有一些摇摇欲坠，不过好像还没有崩，但是小的房地产企业就不行了，大量关门倒闭。

一旦房地产的销量不再下滑，或者来一波小反弹，那大的房企占行业的比重就会大幅提高。

电影院，旅游，酒店，商场超市等行业都是如此，这些行业能熬过三年疫情的，今年大概率一年暴富，这几年卖口罩的，核酸检测，卖退烧药的，都是这个逻辑。

其实做实业都是如此，可能坚持三五年不怎么盈利，猛地碰到一次机会就赚饱了。这个机会一般都是行业危机或者经济危机导致的。

从这个角度我们回顾以往A股的牛市就会发现，如果说2005-2007年的大牛市是整个中国经济在加入WTO之后外贸迅速扩张带动整个国民经济上涨导致的。

那2014年的牛市就完全是行业垄断加剧导致的龙头企业大涨推升的，从港股也能看出来，港股的牛市其实就是鹅厂的牛市，反过来，一旦鹅厂走熊，港股就走熊。

所以说2015年的牛市，只是一场财富转移而已，所以在疫情期间，监管不断地用各种政策去扶持小微企业，因为小微企业抗风险能力最弱。扶持小微企业，就是防止过度垄断。

我们看2023年，就会发现这种情况会更加严重，疫情消灭了很多企业，此时管控忽然放开，大量的消费幅度盛宴就只是被一部分企业享受了，这些企业的业绩就会暴增，A股的大行情就是箭在弦上。

要想压制这个行情，只有一个办法，就是大量增加上市企业的数量，截止到12月28号，不算北交所，IPO排队的企业一共680家，如果牛市大涨，监管应该会快速放宽上市的数量，吸纳资金，避免大盘被炒作太高。

但是政策和A股走势有一个时间差，这个时间差也足够把大盘推高到一个新的高度。

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