这个周末，一个流浪气球，一个惊掉全球的美国就业数据，有可能搅动全球资本市场。

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先说说气球，这事的前因后果，相信大家已看了不少新闻了。一个民用的，没有动力的高空气球，随着西风带飘到了美国。

(资料图片)

即使美国国防部官网都承认，在上一届政府，就至少发现过3次类似情况，而且是没有军事威胁的，但引发了轩然大波。

涉及到了党争，涉及到了反华，然后今天人家做了个show，加油机护航下，F22+响尾蛇导弹，击落了气球。

而且，之前中美在沟通的布林肯访华，也随之取消。

说白了，这就是一件可大可小的事，毕竟都发生过N次了，但这次显然闹得很大。

中国的外交部，甚至国防部，都对此发表了强硬的观点。

这其实是个法律问题，虽然美国媒体管这个叫“气球”，但国内官方的说法，一直是“民用无人飞艇”，也就是法律意义上的“民用航空器”。

按照《国际民用航空公约》，美国向没有威胁的失控“民用航空器”开火，显然是违背公约的。

但现在市场更关注的是，这个事件，是否会引发中美新一轮对抗。

毕竟，12月以来持续两个月的反弹，北上资金是主力。根据一些江湖消息，这次北上的确是真外资，但大部分是对冲基金，而非长期投资机构。

也就是说，这批北上资金，对于一些事件的敏感度，会非常高。

所以，周五，北向出现了连续17个交易日净买入后的，首个净卖出。这事就要跟踪观察下了。

02

再说说上周五，美国的非农就业数据披露，全市场震惊。

1 月新增非农就业+51.7 万人，大幅超过市场预期近一倍。按照统计学的说法，这是8个Sigma以外的小概率事件。

相对于之前市场很多美国通胀可控，美联储加息即将结束的乐观观点，这个数据无异于一榔头砸了下来。

如果长期看老南文章，包括上周非农数据发布前，一媒体采访中（过两天发视频号），老南就反复提醒，市场过于乐观了，美国通胀最大的麻烦，就是新冠死亡+移民被限后，百万级的服务业人口缺失。

这个缺失短期很难解决，美国利率很有可能长期高位。

所以，数据发布后，美元指数涨、美债跌、美股跌、黄金跌，都出现了大幅波动。

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回到国内，老南今年的观点一直是，对于A股，“低配”已经没必要了，毕竟今年不大可能比去年还差，所以“标配”没问题的，但是否大牛市来了，要“超配”，还是观察下。

具体的一些观察指标，在年初视频中，也特别提过。尤其是关注中国的复苏程度，和美国的衰退程度。

老南更觉得，中国大概率是弱复苏，过程会比较长，比较曲折，但复苏的方向，是高度确定的。

真正不确定的，是万一美国真的5%＋的名义利率，高位持续一段时间，那美国搞不好衰退的会很剧烈，对资本市场的冲击会很大。不过，这倒更有利于后面的黄金和美债。

我们的文章，也将持续跟踪这些。

结

文末做个调查啊。

这阵子老南一朋友的娃，被宾大提前录取，同时拿到了剑桥和帝国理工的录取通知。

老南周末全家去取经，深度聊了下小孩教育的问题，收获非常大。

无论是高考还是留学，教育规划极其重要。毕竟天才永远是极少数，大部分人都是普通人，教育规划的背后，其实就是避免信息不对称，少走弯路。

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