晚上好呀，我是简七编辑部的卫星~

最近，不少朋友问起房贷和通胀之间的关系：

(资料图片仅供参考)

通货膨胀，往往意味着货币购买力下降：

10年前的100块钱买到的东西比10年后要多，相同金额的债务还起来也更轻松了。

那是不是现在手上多留些钱，把债务放到以后还更好呢？

今天来聊聊我的一点思考。

这个疑问，又能拆解成两个小问题：

Q1：通胀之后，偿债压力一定会减小吗？

答案是不一定。

除非你的债务是固定利率计息，还款额和利率涨跌无关。

*注：当前新申请贷款没有固定利率，都是浮动型

否则通胀增加，我们的偿债压力也在加大。

大多数人的房贷和LPR利率变化挂钩，LPR定期调整，可升可降：

房贷利率=LPR±加点

如果未来通胀上行，央行加息的话，咱们的房贷成本大概率也会提高。

Q2：通胀上涨，购买力一定会下降吗？

我们来看一个「奇妙货币之乡」的故事：

一天早上，奇妙货币之乡的乡民发现，所有的货币价值都增加了20％：

每家商店的产品价格都高出20％；人们的工资高出20％；钱包的所有金额都增加了20％。

乡民先是为小金库增加而惊喜，又恐惧物价上涨，随后他们发现：购买力没有任何变化——

每个人，仍然可以购买与以前完全相同的商品。

你能看到，大家对通胀的担忧来自购买力的下降，本质是收入（工资、投资、储蓄率等）和物价谁跑得比较快。

如果你的收入处在上升期，每年增长20%，那么面对10%的通胀水平，你的购买力仍然是增强的；

如果你的收入停滞了很久，那么面对相同的通胀，你相当于每年减薪10%。

所以，通胀对还房贷的影响，要结合咱们收入（工资、投资、储蓄率等）和负债（固定or浮动）综合考虑。

假设你是固定利率，通胀上涨对于减轻债务负担是有帮助的，在收入预期稳定的情况下，适当将债务留到以后偿还是个不错的选择；

假设你的房贷利率是浮动型的，那么可以将收入增速与通胀涨幅作对比。确定能跑过通胀，也可以现在少还些房贷，以后多还些。

虽然今天站在通胀上涨的视角和大家聊，不过目前咱们的通胀率大约是2%，在各大经济体里是比较低的。

央行也在近期发布的货币报告中表示：「短期通胀压力总体可控」，大家不用太过担心。

对我们来说，想要具备长期抵御通胀的能力，投资自己、提高收入水平或许才是更重要的。

春节之后，提前还贷成了国民话题，我们和你聊了聊

房贷的那些事儿

，希望你能做出更适合自己的决策。

一些小伙伴

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下周见啦~晚安

关键词： 房贷利率