美国硅谷银行倒闭的余波，正在美国创投圈蔓延，同时风险影响正在外溢，部分美元基金也可能受到波及。

不过，与外界传说的“灭顶之灾”不同的是，中国证券报记者调研多家美元基金机构了解到，确有部分美元基金托管至美国硅谷银行的资金流动性受阻，基金面临经营压力。但也有众多美元基金或将资金分散存储，或托管金额能够通过美国联邦存款保险公司（FIDC）的保险并结合其他补偿措施收回，目前所受影响不大。

(相关资料图)

专业人士认为，美元基金相关主体可能都有不同的银行账户或者和银行有不同类型的业务往来，由于不同的法律关系后续涉及的法律程序可能不同，建议确认涉及账户、资金、业务情况。

多家港股上市公司公告在美国硅谷银行的风险敞口和影响，有的表示与美国硅谷银行没有业务往来，有的表示虽然在美国硅谷银行有存款，但预计受影响不大。

SVB破产冲击在美蔓延

3月11日，美国硅谷银行（简称“SVB”）“一夜倒闭”。

据悉，硅谷银行成立于1983年，为美国第十六大银行，专注于科技和创新领域，主要为初创科技公司和风投机构提供金融服务。在SVB开户方便快捷，便于风投机构开展融资业务，自近40年前成立以来，硅谷银行已经成为科技行业的金融中心。

某银行人士对记者表示，相较于传统银行聚焦固定资产、现金流等财务指标的贷款审批，SVB有一套独有的针对科技初创企业进行贷款的风险评估体系，“毕竟初创科技公司的固定资产、现金流等传统财务指标普遍‘并不好看’”。

截至2022年末，SVB总资产约为2090亿美元，存款超过1750亿美元。SVB与近半数美国风险投资支持的初创公司以及44%的在去年上市的美国风险投资支持的技术和医疗保健公司有业务往来。SVB的突然倒闭，给美国整个创投圈带来巨大的冲击。美国著名创业孵化器Y Combinator（简称“YC”）的CEO更是将硅谷银行的后果称为“初创企业的灭绝级别事件”，他称YC 1/3的项目，也就是约1000多个创业公司所有的钱都在硅谷银行，下周甚至发不了工资和房租，而保险公司理赔的上限是25万美元。

在大洋彼岸，美国风投公司正在试图合力支持SVB。

据报道，3月12日，有超过100家风险资本和投资公司签署了一份支持美国硅谷银行的声明，呼吁限制该银行倒闭的影响，并避免美国科技公司可能出现的“灭绝级事件”。

据知情人士透露，截至旧金山时间11日下午，包括红杉资本在内的约125家风投公司，签署了由风投公司General Catalyst牵头的声明。该声明称，过去两天发生的事件“令人深感失望和担忧”，并表示如果硅谷银行被另一家实体收购，投资者将继续与之保持关系。

国内风投机构影响各异

业界普遍关心SVB对国内风投机构的影响。国内多位投资大佬发文陆续回应网络传言。

3月12日，SOHO中国董事长潘石屹发布微博回应“踩雷硅谷银行”称，“我们从来没有在硅谷银行开过户，从来没有存过款。”

3月11日，针对美团创始人王兴在SVB存款6000多万美元的旧闻，美团资本市场部对问询的投资者回复邮件表示，美团没有存款在硅谷银行，因此近期硅谷银行事件对公司无影响。

SVB破产事件发生后，记者向近十家国内拥有美元基金的风投机构了解到，对于国内美元基金以及美元基金参与投资的初创企业来说，SVB破产所产生的影响并非外界传说的“灭顶之灾”如此夸大。

“国内美元基金、在美国有投资创业项目的机构，以及境内采用VIE结构在海外经营的企业，有可能会选择把钱存在SVB。”国内某母基金人士对记者表示。

一家美元基金人士称，境内美元基金业务可能会受影响，主要表现就是托管在SVB资金流动性受阻，尤其是一些小型VC的基金甚至将全部基金托管在硅谷银行，这种是最不利的。

那么，国内有多少风投机构或初创企业的钱被困在SVB里了？

3月11日，一份出自尽调机构Castle Hall的基金名单在网上流传，名单长达40多页，千余只私募基金与SVB有着托管业务，包括多家头部知名机构多年管理的各个基金都位列其中。

中国证券报记者向头部机构求证此事，对方回复称，部分数据不准确，有待核实。“规模较大的基金都会选择在很多银行里开设账户，不会将钱放在一个地方。”对方称。

“我们的被投企业目前还没有受到什么影响，有的也只是十几万美元存款，影响不大。现在看来也没有什么可以做的，除了等待周一美国政府进一步的消息。”某外资风投机构高管对记者表示，美国本土的创业企业受影响较大，有一些面临工资发不出的困难。

接管SVB的FDIC为每家银行的每位储户提供最高25万美元的保险。FDIC公告称，受保储户将在3月13日前获得受保存款；而未受保储户将于3月13日起的一周内获得FIDC为其提供的预付款，并就其剩余的未受保资金取得一份收取凭证。截至公告发布之时，SVB整体超出FDIC保险额度的储蓄资金量尚未确定。

“目前情况还好。”“公司定于周一讨论此次事件，但大部分托管资金能够通过FIDC的保险并结合其他补偿措施收回。”多家美元基金机构对记者表示。

具体来看，将资产全部托管在SVB的美元基金和初创企业受影响最大，主要体现为资金流动性风险。

如何应对？

对于应对措施，一位做跨境投融资业务的律师认为，美元基金相关主体可能都有不同的银行账户或者和银行有不同类型的业务往来，由于不同的法律关系后续涉及的法律程序可能不同，建议梳理确认涉及的账户、资金、业务情况。

若美元基金仅在SVB开立账户，则仅关注账户冻结/解冻等状态，并尽快开立其他账户；若在SVB还有接收出资、支付投资款、支付费用等业务，美元基金应关注收支进度，防范违约风险，制定应急预案。如果美元基金向 SVB 举借了贷款，需注意本次SVB被FDIC接管并不影响美元基金根据借款合同继续按期偿付的义务。

“本次银行风险事件不排除继续发酵的可能，届时或给美元基金财产造成损失，进而引发投资者纠纷。”他提醒道。

多家港股公司披露相关情况

截至目前，已有多家港股上市公司公告在美国硅谷银行（SVB）的风险敞口和影响。

康方生物消息，公司关注到，近期SVB的相关事件引起了市场较多关注，公司特别声明，自成立以来，公司未曾与SVB或其关联公司发生过业务合作，亦从未在SVB或其关联公司有任何存款。

北海康成公告称，于公告日期，集团存放于SVB的现金金额并不重大，通常在FDIC公司担保的金额范围内，因此，公司认为SVB风险敞口亦不重大。公司的现金及现金等价物以及定期存款目前主要存放于多家大型商业银行账户，SVB关闭对相关存款的影响很小。公司重申其现金及现金等价物以及短期投资足以满足当前流动资金及营运资金需求。

堃博医疗公告，截至公告日期，根据公司的综合管理账目，公司在SVB持有约1180万美元存款，占集团截至3月10日的现金及现金等价物的约6.5%，除此之外，公司并不存在SVB相关风险敞口。公司现正积极努力维护及提取其在SVB的存款。因此，公司认为其因SVB事件而面临的风险并不重大，并预计对公司的经营计划及现金生命周期影响甚微。

腾盛博药-B公告，截至2月28日，公司及其子公司在SVB持有的现金和银行余额不到9%。其他现金和银行余额分布在多个大型金融机构。尽管关闭了SVB，但公司现有的现金和银行余额仍然足以满足公司未来3年的营运资金、资本支出和已知合同义务的重大现金需求，并且预计上述事件不会对公司的业务运营、供应商、员工、合作方或客户产生重大不利影响。

基石药业-Ｂ公告，截至公告日，公司在SVB设立的营运账户中仅有少量现金结余。公司在SVB的账户超出FDIC承保金额的部分低于60万美元，且占公司现金、现金等价物及定期存款总额低于0.5%。公司现金及资产配置较为多元化以最大程度降低风险，且聘用大型金融机构提供商业银行服务，目前该等机构暂未面临流动性风险。因此，公司认为此次SVB事件对公司影响甚微。

加科思公告，截至3月9日晚（美国东部时间），集团在SVB的现金存款余额不足40万美元，约占集团总现金及银行结余的0.2%。公司已于3月9日晚（美国东部时间）执行了全部硅谷银行余额转出手续。硅谷银行事件不会对集团产生重大不利影响，集团的业务运营和财务状况保持正常。

亚盛医药公告，公司自成立以来未曾与SVB或其关联公司发生过业务合作。此外，截至公告日期，公司未在SVB或其关联公司有任何存款。

诺亚控股公告，公司目前在SVB拥有的现金及现金等价物少于100万美元，占其现金及现金等价物总额0.2%以下，因此认为其因SVB接管程序而面临的任何流动资金风险对公司的业务运营或财务状况而言并不重大。

编辑：李若愚 亚文辉

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