美国的银行破产是常态，是出清，资本主义就是这么残酷无情，别替他们操心。

作者：今纶

美国持续加息，硅谷银行终于顶不住了，直接破产，还有一些银行股狂跌，股民嗷嗷叫疼。

【资料图】

再加上富国银行也来凑热闹，美国一些富国银行的客户发现他们的支票账户里的存款不见了，富国银行说这些账户安全可靠，存款丢失是由于一个未知的技术问题。

但不管怎么样，互联网马上热闹起来，说是金融风暴就要来了，还有人叫嚣“雷曼时刻”又来了。

事实果真如此？

01 硅谷银行为什么会破产？

首先，硅谷银行到底是一家什么性质的银行？

硅谷银行是美国第16大银行，拥有资产两千多亿美元，主要服务于科技行业的新创企业。这些企业把自己的钱存在硅谷银行，用于支付员工工资和其他开销。

所以，硅谷银行一说“我要破产”，美国超过3500名企业总裁和创始人，代表约22万名员工签署一封请愿书，直接呼吁耶伦和其他人支持存户权益，并指超过10万份工作可能面临风险。

硅谷银行“躺平”确实影响了很多企业的正常运营，但是和普通市民的存款没啥关系，和部分普通市民的工资发放有关系，这可以说是“可防可控”吗？应该可以吧。

再说一遍，该银行坑的主要是新创的科技企业。

硅谷银行为什么要破产？还不是加息以及自己的错判惹的祸。

简单来说，美联储此前一直放水，企业容易获得贷款，拿到钱之后很多直接放硅谷银行。

硅谷银行的存款一直在增长，但贷款跟不上存款的速度，行长也很犯愁，最后一拍大腿：转投长期美国国债与抵押贷款支持证券赚更多钱。

风险也有，如果有个什么风吹草动，大家都来取钱挤兑，你就要被迫卖出资产。

美联储一直不加息的话，债券估值高，硅谷银行稳赚。但2020年3月美联储开始加息后，一切都进入极寒模式。

加息就是紧缩，高科技公司们开始从银行取钱，毕竟各种开支都要花钱，融资、IPO的路子也不太顺，估值太低也不想上市啊。

硅谷银行发现自己的资金池在枯竭，于是出售了210亿美元证券组合（主要是长期美国国债与长期抵押贷款支持证券），导致18亿美元亏损。

企业一看你居然亏了18亿美元，这还得了，于是都跑来取钱，银行崩了。

3月9日晚，硅谷银行股价大跌逾60%，这也是崩了。

02 硅谷银行表现稀烂

硅谷银行管理层的人品是有问题的。

股东们批评硅谷银行母公司及高管隐瞒“利率上升将使硅谷银行特别容易受到挤兑影响”的事实，你明知道风险大还这么干，就该上法庭。

硅谷银行的母公司硅谷银行金融集团、硅谷银行首席执行官格雷格·贝克尔、硅谷银行首席财务官丹尼尔·贝克已经被股东提出集体诉讼。

更牛的是，眼看着美国联邦存款保险公司（FDIC）要来接管，硅谷银行居然按原定计划于周五（3月10日）向美国员工发放了年终奖。

早在硅谷银行暴雷前数日，奖金发放程序就在推进之中。

你亏了18亿美元，而且股价跌了60%，你不紧急暂停并冻结所有支出，你忙着发年终奖，这人品、智商、情商也是没谁了。

几天前，硅谷银行已经宣布破产了。可是，该银行的首席执行官格雷格·贝克尔居然在破产前的11天，出售了价值360万美元（约合人民币2468万元）的母公司SVB金融集团的股票。

▲硅谷银行首席执行官格雷格·贝克尔

如果说贝克尔自己完全不知道内幕，是凑巧出售了股票，完美躲开了60%的大跌，恐怕他自己都不相信。

人品，还是人品有问题。

至此，我们当然可以说硅谷银行的表现是稀烂的：既没有控制风险的能力和智商，还贪婪成性，出了事居然忙着发年终奖，CEO还涉及内幕交易。

这样的银行我看破产是必然的，早破早超生。

03 欧美银行股接连遭受打击

存在硅谷银行的钱有没有问题？没问题。

12日晚间，美联储、美国财政部联合美国联邦存款保险公司FDIC，宣布为硅谷银行“兜底”，称储户所有存款权益将得到保障。

不过，并不是纳税人买单。

美国联邦住房贷款银行系统开始大幅增加手中可运用现金，该系统是美国地区性银行主要的融资来源，该系统通过出售短期票据筹集887亿美元（约合人民币6071亿元），超过最初预定的640亿美元。

该系统由11家地区性银行组成，私人银行可以其作为短期融资管道，无需从美联储取得资金，外界视其为一个安全网。此次浮息债券将由巴克莱、野村控股，富国银行和花旗牵头。

也就是说，地区性银行的自救系统已经启动，而且“弹药”也准备好了。

拜登也表态，硅谷银行和Signature的存款是安全的，客户可以提取他们的存款，纳税人不会承担任何损失。

▲硅谷银行恢复开门后，储户排长龙取款

他也说了狠话，银行的投资者将得不到保护，管理层也将被替换。意思是你们活该，这就是资本主义。

13日，美国第一共和银行美股股价下跌超过60%，又把很多人吓坏了，美国联邦住房贷款银行系统当然也就同步启动了相应程序。

欧美的银行股接连遭受打击是事实：

13日，斯托克欧洲银行板块指数重挫近6%，创下一年来最大跌幅；美股银行股指数更是一度跌超11%。

截至周一收盘，阿莱恩斯西部银行跌47%，该股盘中一度暴跌85%；西太平洋合众银行跌21%，夏威夷银行跌18.35%。上述个股均因跌幅过大而多次熔断。在瑞士上市交易的瑞信收跌9.6%，刷新历史新低。

阿波罗全球管理公司考虑收购硅谷银行资产，竞标活动正在围绕736亿美元的贷款展开。

德国银行监管机构下令关停硅谷银行德国分行。

总之，风大雨大，到处是风声鹤唳。

04 美联储要歇一歇了

会有金融危机吗？我个人认为不会。

因为主动权在美联储手中，但美联储已经怂了。

现在很多人在说现在是第二个“雷曼时刻”，这其实是典型的无知。

什么是“雷曼时刻”？2008年9月15日，美国前四大投资银行之一的雷曼兄弟由于在次贷危机中出现重大亏损而宣布申请破产，从而掀起全球金融市场动荡，引发世界金融危机。雷曼的破产成为次贷危机全面爆发的关键节点，因而被称为"雷曼时刻" 。

▲雷曼兄弟银行破产

知道什么是次贷吗？次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。比如你收入8000元，银行非要诱惑你月供7000元，这就是次贷了。

但这次和次贷无关，兜底的已经来了，而且硅谷银行已经开始正常营业了，企业也可以取钱了，就是等待时间有点长。

美国的银行系统应对这事儿已经有经验了。

稳住储户，然后你要取多少，我都让你取，这样干上几天，储户自然稳定了。

最重要的是，“点炮”的美联储怂了。

美联储为什么一直加息？过去一年，美联储已连续八次加息，联邦基金利率目标区间已升到4.5%至4.75%之间。还不是通胀闹的。

要抑制通胀，必须加息，这是常规药方。

现在这药吃多了，直接腹泻了，把硅谷银行整破产了，在美国硅谷银行倒闭两天后，另一家美国银行——“签名银行”12日被监管部门关闭。

美国财政部都急了，直接炮轰美联储：美国财政部长珍妮特·耶伦3月12日表示，美国硅谷银行破产关闭，其核心问题在于美国联邦储备委员会持续上调利率，而非技术企业问题。

而且，耶伦霸气地说：“救银行的钱，纳税人不出”。

财联社的消息说：美联储利率掉期预计美联储将在年底前降息50个基点。

美国高盛集团预测，美国联邦储备委员会本月不会加息，原因是金融领域“最近的压力”。

加息“点炮”搞垮了几家银行，美联储要歇一歇了，不能一直“点炮”，因为最后可能把自己都炸飞了。

炮声一停，危机就会慢慢散去。

在2008年吃了足够的亏，美国银行业已经补上了很多漏洞，今时不同往日。

不过，虽然美国联邦住房贷款银行系统手持887亿美金表示：我来兜底。

但是储户心里还是没底，美国储户正以至少是自上世纪70年代以来最快的速度从银行系统提取资金。

此前唯一一次出现这种现象是在上世纪90年代初（美国经济衰退之后）。当时的存款最大跌幅也仅为0.6％，而在截至今年2月的12个月里，美国商业银行的存款量已经下降了2.5％。

储户吃了定心丸，还非要把钱取出来，看来是真缺信心了。

没有别的办法，第一，不再加息；第二，储户要取钱，每次都兑现。恐慌情绪过去，他们自然又会来银行存钱，毕竟通胀那么高，存款至少还有点利息。

有银行破产了，美国金融会出大事吗？学点历史吧。

实际上，从2001年到2023年，美国仅有5个年份没有银行破产，在2010年共有157个银行破产。如果按照资产数量，则是以2008年为最，共涉及3735.888亿美元。

美国的银行破产是常态，是出清，资本主义就是这么残酷无情，别替他们操心。

我们摸摸自己的钱包，硬硬的还在，那就行。

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