中国经济网北京3月17日讯今日，浙江彩蝶实业股份有限公司（简称：彩蝶实业，603073.SH）盘中打开涨停，最低报26.66元。截至收盘，彩蝶实业报28.15元，跌幅1.50%，成交额5.05亿元，换手率60.29%，振幅15.19%，总市值32.65亿元。昨日，彩蝶实业在上交所主板上市，上市首日涨幅43.98%，收报28.58元。

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彩蝶实业专注于涤纶面料、无缝成衣和涤纶长丝的研发、生产和销售及染整受托加工业务。

本次发行前，施建明直接持有公司本次发行前47.4988%的股份，是公司的控股股东。施屹直接持有公司本次发行前25.3810%的股份。此外，汇蝶管理持有公司本次发行前1.9561%的股份，施建明持有汇蝶管理33.5366%的出资份额，且为汇蝶管理的执行事务合伙人，亦即汇蝶管理的实际控制人。施建明和施屹系父子关系。因此，施建明和施屹直接、间接控制公司本次发行前74.8359%的股份，为公司的实际控制人。

2022年10月20日，彩蝶实业首发过会，中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2022年第118次发审委会议提出询问的主要问题：　

1、请发行人代表说明：(1)2021年销售收入较上年大幅增长的原因及合理性，收入和净利润变动趋势不一致的原因及合理性；(2)2020年低价备货对2021年业绩的影响；(3)向居间服务商支付佣金与相应销售收入是否匹配，通过居间服务商获取业务的毛利率是否存在异常，是否存在商业贿赂等行为；(4)涤纶面料毛利率髙于可比公司且波动趋势不一致的原因及合理性；(5)2022年上半年收入及净利润同比下降的原因，经营业绩是否存在持续下滑的风险。请保荐代表人说明核查过程、依据，并发表明确核查意见。

2、请发行人代表说明：(1)结合销售收入季度波动的情况，说明报告期内应收账款周转率差异的原因及合理性，是否存在应收账款逾期的情况，是否存在放宽信用政策调节销售收入的情形；(2)说明报告期内存货周转率变化的合理性，并结合在产品的单位成本费用构成，说明是否存在虚增在产品成本的情况；(3)说明在建工程相关承建方与发行人是否存在关联关系，是否存在由关联方承担成本费用、转移资金或输送利益的情况；(4)报告期内发行人是否存在严重超产能生产情形，是否存在行政处罚风险。请保荐代表人说明核查过程、依据，并发表明确核查意见。

3、1998年彩蝶集团改制后，由工会委员会持有占14.25%的企业职工集体股75万元。2000年8月，职工集体股按照零元的价格转让给施建明等15名自然人，并于2009年4月完成相应工商变更登记。请发行人代表说明：(1)时任职工个人事后出具《确认函》是否能够确认转让程序的合规性；(2)133人出具《确认函》是否是其真实意思表示、有无其他利益安排，无法取得联系的人员若以后提出异议，是否影响本次股权转让的效力，本次股权转让是否存在侵害职工权益、造成集体资产流失的情形。请保荐代表人说明核查过程、依据，并发表明确核查意见。

彩蝶实业于2023年3月16日在上交所主板上市，发行股份数量为2,900.00万股，占本次发行后总股本的25.00%，发行价格19.85元/股。彩蝶实业的保荐人（主承销商）为国信证券股份有限公司，保荐代表人为董伟、傅毅清。

彩蝶实业本次发行募集资金总额57,565.00万元，扣除发行费用7,930.00万元（不含税）后，募集资金净额为49,635.00万元。2023年2月13日，彩蝶实业发布的招股说明书公司显示，公司拟募集资金49,635.00万元，用于年产62,000吨高档功能性绿色环保纺织面料技改搬迁项目。

彩蝶实业本次公开发行新股的发行费用总额为7,930.00万元（不含增值税金额），其中国信证券获得承销及保荐费用4,909.00万元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，彩蝶实业实现营业收入分别为86,522.77万元、62,437.26万元、83,026.01万元、36,895.70万元，实现净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为7,588.94万元、9,347.59万元、13,099.29万元、5,652.26万元。

上述同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为18,850.65万元、3,470.90万元、13,166.62万元、2,596.44万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为83,366.84万元、54,173.71万元、68,221.99万元、33,163.44万元。

2022年度，公司营业收入为73,567.23万元，同比下降11.39%；归属于母公司所有者的净利润为10,981.47万元，同比下降16.17%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为10,016.25万元，同比下降15.73%。

2022年度公司经营业绩有所下滑主要原因系：（1）公司2020年低价备货涤纶POY、涤纶DTY导致2021年涤纶面料和涤纶长丝业务毛利率和经营业绩大幅上升，2022年起经营业绩已基本不再受益于2020年的备货行为；（2）2021年四季度开始，受能耗双控政策的影响，公司生产中使用的主要能源电、天然气及蒸汽价格大幅上涨，2022年仍保持高位，同时受2022年度石油平均价格上涨的影响，公司本年度涤纶POY等主要原材料的平均采购单价较2021年有一定幅度增长，公司采购成本上升；（3）2021年下半年公司募投项目逐步投产，新增较多的房屋建筑物及生产设备，2022年度整体产能利用率相对偏低，单位产品分摊的固定成本增加。

2023年一季度，公司预计营业收入16,000万元-17,500万元，同比上升1.99%-上升11.56%；预计净利润1,900万元-2,200万元，同比下降10.65%-上升3.45%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润1,800万元-2,100万元，下降10.66%-上升4.23%。

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