记者 杜萌

此前，有多位业内人士表示，6月16日之后，全部平台将下架基金净值实时估算功能。6月19日，界面新闻记者采访发现，多家公募的直销APP已悄悄下线基金净值实时估算功能，而蚂蚁基金、天天基金两家头部的互联网第三方平台尚保留该功能。

(相关资料图)

界面新闻记者打开易方达基金、华夏基金、广发基金等多个公募公司直销APP发现，大多数平台已找不到“净值估算”功能。

易方达e钱包在线客服称，“目前我司暂不提供基金估值，在其他平台上看到基金估值只能作为参考，基金净值还需以基金公司官方公告为准。”此外，广发基金APP页面弹出来了温馨提示“为方便您在交易日晚上尽早查询到最新净值，即日起，基金净值将分批次更新。”

华夏基金管家APP在线客服的回应是，“目前系统功能调整，净值盘中估值服务已经下线，调整后不再展示单只基金的盘中净值估值。”

嘉实理财嘉APP在线客服则称，“受理财嘉APP和微信小程序的功能调整，估值功能以及盯盘助手功能已经下线。目前未接到估值会再次上线的通知，建议可以后期关注。”

第三方代销平台中，天天基金、蚂蚁财富目前仍有净值估算功能。

表：天天基金平台上仍保留着当日基金净值估算的排行榜   来源：天天基金APP

天天基金网提示，“净值估算数据按照基金历史披露持仓和指数走势估算，不构成投资建议，仅供参考，实际以基金公司披露净值为准。” 

同样，蚂蚁财富的页面上也对6月19日的估值进行了排名。而雪球基金APP则下架了相关业务，目前的净值仍停留在6月16日。

为何同样是第三方代销平台，对于净值估算的是否下架却不一致？界面新闻记者对此进行采访，截至发稿，尚未有确切回复。“我们只是听说好像有这个通知，但是具体的红头文件没有看到。但是我们保有量比较小，公司合规部门比较谨慎。”上述某代销平台表示。

净值实时估算功能的出现，主要源于投资者的需求。近年来，市场对基金净值估算的关注度提升。投资人会对比估值和实际净值的差距，有些公募基金直销APP也会将“基金净值估算功能更准确”作为卖点之一。

在基金投顾领域工作多年的大V孟岩，近日在其个人微博上表示，基金的资产净值在每个交易日盘后（15时后）进行计算和公布，但是投资人申购和赎回的时间则在盘中。这个时间差就带来了一个问题，即当投资人买基金时，并不知道具体净值。

孟岩称，面对这种不确定性，投资者的需求被平台方看到，并推出了实时净值估算这一功能。实时净值估算可以提升网站/APP的活跃度，也看起来缓解了特殊交易模式下的用户恐惧，最终也可能促成更多交易。

基金估值一般是平台根据基金上一季度的季报等报告数据进行的估算。而基金经理在基金运作中，可根据市场情况进行仓位调整。所以基金的仓位是可能发生变化的，那么根据基金上一季度的数据去估算净值就可能存在误差。

若是刚成立的新基金，估值一般是平台根据基金投资范围、业绩比较基准、成立规模等，去进行估算。而在基金实际运作中，实际投资、建仓、或者开放申赎后的规模变动等因素都可能使估值与基金净值不一致。

“基金公司之所以那么快统一下架净值估算功能，主要还是涉及到合规问题。”深圳某公募内部人士表示，“某些直销APP利用后台的实时真实持仓数据预估的净值，即便基金经理调仓，最后预估出来的净值也差别不大，这就不太合规了。直销平台净值预估准确往往意味着披露了不该披露的数据。”

从合规的角度看，有公募行业合规人士称，“根据业绩登载相关规范，未经托管行复核，定期报告、每日净值等业绩不得对外公开展示，同时对业绩数据的真实准确出处均有要求。”

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