【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

7月第一周， A股表现不好，但各位股友一定要理性，不好只代表过去，接下来能不能好一些，才是我们更应该关心的。

先明确一下下周的观点：大盘指数不是主要矛盾，系统风险完全可控，市场最大的分歧在于主线方向，而在7月中旬，由于不少公司的半年度的业绩预告出来，极有可能选择新方向！

(相关资料图)

周末消息非常多，先和大家说一下周末重要的消息：

1、粤电力A：上半年预盈8亿至9.5亿元 同比扭亏，Q2净利预计7.12亿元-8.62亿元，环比增长705%-874%

消息利好电力，尤其火电方向

公司给的解释，发电量和上网电量稳步提高，收入明显增长，受益于燃料（煤炭）价格下降，盈利能力恢复。这段时间A股一直没有新方向，这家区域型火电公司，二季度环比增长8倍左右，正面印证火电行业景气度。

强调一下，由于是行业景气，所以大家买电力股时，要数星星不数月亮，更加注重技术性买点，而非像投资AI一样聚焦头部，只要是电力是火电，中报不管有没有公布，阶段潜伏逻辑正确无疑。

2、北京市正式开放智能网联乘用车，无人驾驶商业化试点；公募基金管理费下调；蚂蚁金服整改

消息中性偏好

北京放开无人驾驶，将极大促进产业向前迈进，有望使改板块从概念进入业绩兑现期，利好无人驾驶产业链；而关于公墓和蚂蚁的消息，更多的是自上而下释放的信号，搞经济我们从来都是认真的，何况都到这个时候了，马上cpi、ppi又要进行灵魂拷问了。

3、下周重磅经济数据公布，市场将加大波动

消息中性偏空

下周公布的重磅数据居多，周一开盘前，将公布6月份的PPI和CPI（预都不会好）；极有可能在周一收盘后，公布6月份的社融和M2增速，预估没有惊吓就不错了；周三晚8:30，将公布美国6月份的CPI，预计偏利好；极有可能在周四11点，公布6月份的进出口数据，希望没有惊吓；

总体上看，周末自上而下的消息，和行业的消息比较多，更多的是政策表态度指方向，如果说利好，可能电力尤其是火电，以及无人驾驶，这两个板块或为实质利好。

关于大盘

如下图所示，大盘30分钟k线级别显示，指数重心不断下移，由于在6月下旬指数快跌筹码分散，市场需要足够的时间来消化浮筹。考虑到日日线级别上周五是低开走早晨之星的左侧，周末消息面偏暖，预计下周指数先扬后抑，短期往攻击到3216~3265区间。但无论是上涨还是下跌，极大概率无持续性。

而热点方面，关注业绩确定性较高的中报预增方向；同时，主题投资方面，反制概念预计还会活跃；从0~1的新产业容易被爆炒，如无人驾驶、PET铜箔、氢燃料电池；同时，继续关注军工、电力等近期资金追捧方向。

研究方面

A股7月份后，上市公司将密集发布半年度业绩预告，以及陆续披露半年报，市场将重新重视业绩主线，目前看，受益于上游煤炭价格下行，以及下游需求，电力板块极大概率交出靓丽的半年报。研究跟踪，二季度大幅扭亏为盈，环比增长705%~874%的“大湾区核心能源供应商”的上市公司。

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