最近一个月，各项利好政策接踵而至。分别包括民营经济、特大城市旧改、提振汽车和电子等消费、国企改革深化行动、加速推进5G、人民币汇率等。7月底，高层会议再度发出重磅信号：活跃资本市场，提高投资者信心以及房地产利好和解决地方债的问题。

伴随着利好消息的频繁释放，A股近期迎来了久违的上涨，多头熬过了最艰难的时刻。特别是第二季度各项数据不及预期的时候，市场的信心已经跌倒谷底，投资者的情绪也萎靡不振。好在7月底等来了一系列的利好，市场情绪近期已经大幅好转。

那么目前的市场具不具备出现一波大的牛市呢？

【资料图】

客观来看，从A股的企业利润修复来看，短时间内很难具备大牛的可能性。但在各种利好因素的影响下，今年下半年走牛的概率还是非常高的，下半年的“牛市”行情或许才刚刚开始。

我们从以下几个方面来看一下，下半年市场走牛的几个因素：

第一是货币政策，任何一轮牛市的上涨都离不开宽松的货币政策周期，央行6月份刚刚降息，今年四季度大概率还会有降准等动作。

第二是刺激政策，近期出台了大量的财政刺激政策，消费刺激政策。说明整个刺激经济的力度和措施都已经全部加码，后续数据显然会出现改善，市场的预期会变得更好。

第三是资金方面，今年以来北向资金已经流入A股超2000亿，近期不少私募机构也开始把仓位提高，资金对于后市看法开始变得乐观。

第四是外围市场，今年以来，全球市场氛围良好，美联储加息已经进入尾声，全球市场暂无明显得利空影响，会给多头留有一定的时间。

第五是市场情绪，当下的市场因为7月底的利好出现了一波有力上涨，特别是券商作为牛市旗手，给市场带来了很强的活跃度，接下来氛围组逐步退场后，各类主角都会登场，市场情绪有望继续保持向好。

第六是财富效应，近期官媒也提到了这个思路。财富效应才能让消费和信心起来，而当下整个社会资产或许只有股市的上涨是最直接的财富效应，大家赚到钱了，自然会有提升消费和投资的信心，也就会为当下经济的复苏带来动力。

通过以上几个条件得梳理，我们认为下半年股市走牛的概率还是非常高的，目前氛围组刚刚登场，后续的行情仍然值得期待。那么接下来哪些行业板块还会有爆发的机会呢？

今天晚上7点，应破竹邀请，职业投资人，央视证券资讯频道特约嘉宾，任帅波先生将做客破竹直播间，为大家带来一场题为《不要怀疑，牛市刚刚开始！》的主题直播。

分享大纲：

下半年的行情要有想象力

每一次大涨都在怀疑中前行

哪些行业板块会有大机会？

价值投机的核心是找到拐点

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