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中午12：08分，Mate60系列未发先至，线上商城一机难求，期待已久的华为高端机型重磅回归。午盘，消费电子板块集体拉升，消费电子ETF(561600)涨3.64%，成分股卓胜微(300782)上涨12.20%，欣旺达(300207)上涨11.72%，传音控股(688036)上涨11.45%，唯捷创芯(688153)，艾为电子(688798)等个股跟涨。

华为在卫星通信领域再次突破，Mate60Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以从容拨打、接听卫星电话。AI隔空操控、智感支付、注视不熄屏等智慧功能，在Mate60Pro上全面回归。同时，接入盘古人工智能大模型，为消费者提供更智慧的交互体验。

2022年华为全球智能手机销量仅为2800万部，而对于2023年智能手机出货量却给出了4000万部的目标，主要依靠上半年P系列和下半年Mate系列高端手机的回归。自高端芯片制程被限制以来，华为不仅丢失了几乎全部高端市场，也明显的降低了安卓系配置升级速度，安卓系供应商在量与价的层面遭遇双杀。随着安卓系高端手机回归，Q3有望成为产业链融冰时。

展望后市，随着AI技术向智能手机端延申，华为、苹果新品争相发布，国内首款空间交互AR产品发布，下半年预计TWS耳机新品迭代，供给端格局不断优化，而消费端随政策端持续发力，稳就业增收入，居民资产负债表有望下半年逐步修复。供需两端格局调整下，消费电子有望迎来估值切换，当下估值偏底部位置机会大于风险。建议持续关注消费电子ETF(561600)。

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