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今天9月8日，A股市场有触底反弹，盘中人民币汇率波动，逼近前值，但美元指数在白天已经有回落迹象，预计波动并不会对A股造成持续性影响，会很快恢复稳定。

周末往往是政策表现的时间节点，当前管理层对活跃资本市场是不遗余力的，如果之前利好没有让股票市场起色，那么预计新政策将继续加码，政策利好不断积累上行动能，直到股市彻底爆发，历史上，当政策频出，市场却不相信股市的时候，是绝佳进场的机会。

A股外部环境已全面改善，政策力度甚至有点超预期，此时投资人需要做好心理准备，从悲观转向乐观，迎接即将到来的反弹。对于未来的市场反弹，市场争议依然存在，谁也不是神仙，对错无非运气。但理性思考，相对来说A股向上概率更高，因为国内政策利好不断，而国外，美元可能在半年内从强势周期转向弱势周期。我预计美联储9、11月不会加息，而到明年3月还可能降息。投资人要关注美元走向，看懂美元美债是投资人的基本功，投资人投资要从理性分析出发。

股市的道理在楼市也通顺，房地产在短期也会迎来一轮景气周期。今天新闻是南京取消限购，鼓励卖旧换新。之前认房不认贷的政策变更可能只是楼市利好的开胃菜，未来楼市政策还将加码，四限最终会弱化或者取消。

当然有官媒表示“房住不炒”依然是总基调，这个总基调的确还存在，“认房不认贷”是为了激励改善住房需求以及异地购房需求。

但和股市一样，如果楼市没有达到预期，比如楼市去库存缓慢，购房者不积极，那么政策一定会继续加码，直到起效。当然楼市不止政策利好，金九银十最早其实是楼市销售规律，当然，楼市改善短期可见，长期依然不明朗。

板块上，天然气价格上涨可能会触发相关板块上行。这个话题在前几天我提过，对比了油价和天然气，我认为天然气价格会上涨，因为欧美用天然气发电。此次欧洲天然气上涨是因为澳洲雪佛龙工人罢工，导致天然气减产，当下还是天气温和的秋季，如果各种制约天然气产量的情况延续到冬季，那么冬季欧洲天然气价格将高奏凯歌，一路攀升。

另一个热点板块围绕航天通信，华为手机内置了卫星通信功能，从而让整个卫星通信、天机互联等板块爆火。马斯克的星链中国也有必要搞一个，当然，这是个人的期望。最近，各地围绕新基建的政策越来越多，而当前5G新基建在基站布置上其实已经接近饱和，且很多偏远地区用5G基站覆盖信号并不经济，所以卫星通信的天基互联网可以作为补充，既可以作为新基建拉动经济，也能提高天空发射量，培育航天相关技术能力。更有可能，以新基建带动新经济。

还有一个信息是立法规划推出。有人关注《金融稳定法》，可能为未来救市提供法律基础。但我更关注，立法规划中没有房产税、个税。当然，其中个税可能还是会细节上优化，前几天就提高了养老、育儿、教育的扣除额。而房产税如果没有立法规划，是不是就意味着房产税至少未来五年不会落地。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】   

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